Сыщик понимает, что шифровка - собственность преступников-членов крупного криминального сообщества. Холмс решает разоблачить это сообщество, чем стал заниматься последующие дни. Вместе с Ватсоном он решает проследить за Себастьяном Мораном - полковником в отставке, прекрасным стрелком и уважаемым человеком, ставшим опасным преступником. Для этого они посещают игорный клуб «Багатель», в котором Моран был завсегдатаем. В клубе Холмс получает записку с просьбой о встрече. Сыщик удаляется, а Ватсон остаётся наблюдать за Мораном.
